Achter frauduleuze financiële rapportage

• April 28, 2024

De Securities and Exchange Commission SEC is de regulerende instantie die belast is met het indienen van civiele en criminele acties tegen accountantskantoren die frauduleuze financiële overzichten uitgeven om beleggers te misleiden die op die informatie vertrouwen bij het nemen van beslissingen. Verschillende accountantskantoren hebben afspraken gemaakt om acties te regelen met de SEC. De SEC heeft bijvoorbeeld Deloitte gecensureerd wegens ongepast professioneel gedrag op grond van regel 102 (e) van de SEC's Practice Practice in verband met de controle van Deloitte op de financiële overzichten van Adelphia. Zonder de beschuldigingen toe te geven of te ontkennen, stemde Deloitte ermee in $ 25 miljoen te betalen.

De SEC bepaalt onder meer het gebruik van verbeurd eigendom en gebruikt dit om ten minste een gedeeltelijke schadevergoeding te bieden aan slachtoffers van fraude. De SEC creëert fondsen die worden beheerd in overeenstemming met de procedures van het Department of Justice, DOJ. Victim Fund overweegt om pro rata schadevergoeding te verlenen aan slachtoffers van fraude die in aanmerking komende effecten hebben. Met betrekking tot het beruchte geval van Adelphia Communications zijn er bijvoorbeeld twee fondsen gecreëerd: het SEC-fonds en het Adelphia Victim Fund. Volgens de SEC heeft de Special Master meer dan 105.500 verzoekformulieren gedistribueerd en meer dan 12.000 verzoekschriften ontvangen die beweren dat het totale verlies ruim boven de gecombineerde saldi in het Adelphia Victim Fund en het SEC Fund ligt. De speciale meester heeft indieners doorlopend op de hoogte gebracht van tekortkomingen in hun verzoekschriften. De Special Master schat dat uitkeringen ergens in de eerste helft van 2009 klaar zullen zijn.

De SEC verwacht dat de combinatie van het SEC-fonds met het Adelphia Victim Fund en de distributie van het SEC-fonds in overeenstemming met de procedures van het Adelphia Victim Fund de meest efficiënte, eerlijke en redelijke methode is om het SEC-fonds te distribueren aan slachtoffers van de fraude van Adelphia. De SEC verklaarde dat zijn procedure ervoor zal zorgen dat alle slachtoffers consistent worden behandeld zonder de mogelijkheid van dubbele dip tussen de twee fondsen. Meer informatie voor slachtoffers is te vinden op //www.AdelphiaFund.com

Het moet zeer teleurstellend zijn voor slachtoffers na het verliezen van hun geld om het gedoe van deze procedures te ondergaan. De SEC en het kantoor van de officier van justitie die belast zijn met het identificeren en melden van potentiële slachtoffers, doen hun best als het gaat om het toepassen van equity-principes bij de verdeling van middelen in die fondsen.

Volgens een persbericht uitgegeven door het zuidelijke district van de procureur van de Verenigde Staten in New York, vanaf het einde van de jaren negentig tot 2002, hebben JOHN en TIMOTHY RIGAS miljarden dollars van ADELPHIA misbruikt - dan het zesde grootste kabeltelevisiebedrijf van het land - ten behoeve van van zichzelf en andere leden van de RIGAS-familie. Bepaalde kabelbedrijven die particulier eigendom waren van JOHN RIGAS, TIMOTHY RIGAS en andere leden van de RIGAS-familie - maar beheerd door ADELPHIA - werden gekocht en / of opgewaardeerd met fondsen die ten onrechte van ADELPHIA waren genomen. Deze "Rigas Managed Entities" ("RME's") hadden zoveel hefboomeffecten dat ze niet voldoende contanten genereerden om hun eigen bedrijfskosten en rentelasten te betalen en werden dus effectief gesubsidieerd door contante voorschotten van ADELPHIA. ADELPHIA maakte bekend dat het aansprakelijk was voor meer dan $ 2 miljard aan leningen toegeschreven aan bepaalde RME's die niet tot uiting kwamen in ADELPHIArs eerdere SEC-deponeringen en financiële rapporten. Uiteindelijk diende ADELPHIA op 25 juni 2002 faillissementsbescherming in.

Forensische accountants helpen bij het onderzoeken van gevallen waarin accountants samen met andere leidinggevenden zich bezighouden met een breed scala aan frauduleuze boekhoudpraktijken en ander wangedrag die een cumulatief netto-effect hebben op de gerapporteerde inkomsten en de gerapporteerde inkomsten vóór belastingen. Een voormalige president en CEO van bedrijf WXY, en anderen bij het bedrijf, bevorderden bijvoorbeeld een agressieve, op cijfers gebaseerde bedrijfscultuur, geobsedeerd door het voldoen aan financiële projecties. Om de WXY-aandelenkoers te verhogen, legde de CEO de naleving van onrealistische inkomsten en andere doelen op en eiste andere leidinggevenden, en andere leidinggevenden wisten dat hij verwachtte dat ze die cijfers op alle mogelijke manieren zouden bereiken. Gevallen zoals deze eindigen in manipulatie van financiële informatie en bekrachtigen de theorie van de driehoek van fraude, die drie componenten heeft: kansen, druk en rationalisatie. Het is eenvoudig voor een leidinggevende om te rationaliseren dat hij of zij zijn of haar doelen bereikt die zijn uiteengezet door de CEO. Het drukgedeelte wordt vertegenwoordigd door de behoefte om aan financiële verwachtingen te voldoen.

Het compromitteren van professionele normen namens hebzuchtige organisaties heeft verstrekkende gevolgen voor degenen die oneerlijke praktijken toepassen ten nadele van beleggers die vertrouwen op financiële informatie.

Video-Instructies: De Nationale Blockchain Coalitie; Wouter Constant met Frans van Ette (April 2024).