Wat is een doeldatumfonds?

• Mei 3, 2024

Een target-date fonds is een beleggingsfonds dat belegt in aandelen en obligaties. Het fonds is ontworpen om zijn mix van activa aan te passen aan meer conservatieve beleggingen naarmate de streefdatum dichterbij komt. De streefdatum is de datum waarop een belegger het geld van het fonds nodig heeft. Doeldatumfondsen worden vaak aanbevolen bij het plannen van pensioen.

Deze fondsen bieden een handige manier voor een belegger om pensioenactiva op te bouwen zonder de beleggingen zelf te moeten beheren. Een belegger kiest eenvoudig een doeldatumfonds dat het dichtst in de buurt komt wanneer het belegde geld nodig zal zijn. Dit is vaak de datum waarop de belegger met pensioen gaat. De activamix van het fonds wordt bepaald op basis van de tijdsduur tot het doel. Een fonds met een lange tijdshorizon zal zwaarder worden belegd in aandelen. Na verloop van tijd zal het fonds zich blijven aanpassen aan een conservatievere allocatie van beleggingen. Dit zijn meestal obligaties.

Het belangrijkste voordeel van een doeldatumfonds is dat het fonds zich aanpast aan een conservatievere mix zonder dat de belegger het werk hoeft te doen. Dit is handig voor iedereen die niet geïnteresseerd is in beleggen. Het is ook handig voor iedereen die zich te overweldigd voelt om zijn eigen investeringen te beheren.

Een target-date fonds is een fonds van fondsen. Dit betekent dat het ene beleggingsfonds wordt belegd in een groep onderliggende fondsen. De onderliggende fondsen worden belegd in de aandelen en obligaties. Een doeldatumfonds kan bijvoorbeeld verschillende onderliggende indexfondsen bevatten. Het kan een totaal Amerikaans aandelenfonds, een internationaal fonds en een obligatiefonds hebben. Het percentage dat in elk onderliggend fonds wordt belegd, verandert naarmate het fonds de streefdatum nadert.

Een probleem met deze fondsen is dat ze niet passen bij de unieke behoeften van elk individu. Risicotolerantie en andere activa van een belegger worden niet in aanmerking genomen. Bovendien hebben veel fondsen nog steeds een hoog percentage aandelen, zelfs binnen vijf jaar na de doeldatum. Dit kan veel verlies van de portefeuille veroorzaken zonder veel tijd om terug te komen van de verliezen.

Een ander nadeel is dat de onderliggende fondsen vaak actief worden beheerd. Dit verhoogt de kosten van het fonds, waardoor er meer geld wordt weggehaald om te worden belegd. Ook kan een deel van de fondsen beleggen in riskantere activa dan een belegger op zijn gemak zou zijn.

Wat kan een belegger doen? De beste optie is om wat onderzoek te doen voordat u een doeldatumfonds kiest. Een ding om op te letten, zijn de fondskosten. Een low-cost fonds laat meer geld over om te investeren. Een belegger kan fondsen van verschillende bedrijven vergelijken. Sommige bedrijven houden aandelenblootstelling veel lager dicht bij hun pensioen dan hun concurrenten. De omzet in de portefeuille en de lijst met onderliggende fondsen is een ander gebied om te vergelijken. Een lage omzet is beter. Het is beter als een fonds slechts in enkele onderliggende onderliggende fondsen belegt, zoals de totale aandelenmarkt en de totale obligatiemarkt. Helaas worden veel target-date fondsen aangeboden in 401k geïnvesteerd in veel onderliggende actieve fondsen. Een alternatief zou zijn om de streefdatum over te slaan en te kiezen voor een paar basisindexfondsen met lage kosten.

Een andere optie is om te gaan met een kortere horizon in een doeldatumfonds. De streefdata zijn een leidraad, dus vijf jaar eerder kiezen is prima. Dit zal de aandelenblootstelling verminderen voor iemand die meer risicoavers is. Ten slotte kan een doeldatumfonds worden gebruikt in de jongere jaren van een belegger en vervolgens worden overgeschakeld naar een fonds met minder aandelenblootstelling dicht bij pensionering.

Doeldatumfondsen zijn ontworpen als een handige optie voor beleggers. Ze kunnen nuttig zijn bij zorgvuldig onderzoek. Een low-cost, indexgebaseerd fonds dat zich aanpast aan een conservatieve mix dichtbij pensioen lijkt de beste optie.


Mag ik mijn e-boek aanbevelen, $ 10K investeren in 2013