Obligatieportefeuille en rentetarieven

• Mei 18, 2024

Maakt u zich zorgen over de aanstaande renteverhoging door de Amerikaanse Federal Reserve? Rentebewegingen beïnvloeden het rendement op obligaties. Stijgende koersen kunnen zich vertalen in obligatieverliezen. Is uw portefeuille voorbereid op toekomstige renteverhogingen?

Obligatiekoersen veranderen omgekeerd van obligatierendement. Dit betekent dat als de rentetarieven stijgen, de obligatiekoersen dalen. Denk aan de wip van een kind. Aan de ene kant zijn obligatierendementen. Aan de andere kant zijn de obligatiekoersen. We ervaren al jaren dalende obligatierendementen. Dat heeft obligatiefondsen in staat gesteld om goede rendementen te behalen naarmate hun prijzen zijn gestegen.

Nu heeft de Amerikaanse Federal Reserve aangegeven van plan te zijn de tarieven te verhogen. De Fed heeft directe controle over het tarief van de federale fondsen. Dit is het tarief dat banken gebruiken om elkaar uit te lenen. Natuurlijk beïnvloedt dit tarief alle andere tarieven. Stijgende kortetermijnrentes dwingen de langetermijnrentetarieven te stijgen. Waarom anders vijf jaar in iets beleggen, terwijl u na twee jaar een vergelijkbaar tarief kunt krijgen. Er zijn tijden dat het omgekeerde voorkomt (korte termijn tarieven hoger dan lange termijn). Dat staat bekend als een inverse rentecurve en leidt gemakkelijk tot een recessie. De laatste keer dat het gebeurde was 2008-2009.

Hoe stijgende rentes obligaties beïnvloeden, hangt van verschillende factoren af. Deze omvatten de snelheid van de toename en de frequentie van de toename. Helaas zijn beide factoren buiten de controle van een belegger. Wat kan je doen?

Verschillende opties zijn beschikbaar. Natuurlijk kunt u altijd al uw obligaties verkopen, maar dit is niet aan te raden. Obligaties zijn nog steeds een evenwichtig en essentieel onderdeel van elke portefeuille. Obligaties kunnen geld verliezen wanneer de rente stijgt, maar niet in die mate dat aandelen verliezen. Een deel van beleggen is accepteren dat verliezen in elke portefeuille voorkomen.

Een optie is om alleen kortlopende obligatiefondsen aan te houden. Kortlopende fondsen houden obligaties aan die in minder dan vijf jaar aflopen. Dit betekent dat het fonds naarmate de rente stijgt, nieuwe obligaties met een hogere opbrengst zal kopen in plaats van de vervallende obligaties. Deze hogere opbrengsten kunnen de koersverliezen compenseren.

Een andere optie is om obligaties te ladder. Laddering wordt aanbevolen voor individuele obligaties, maar hetzelfde kan worden toegepast op obligatiefondsen. In plaats van alle kortlopende obligatiefondsen te bezitten (en minder rendement te zien als de Fed geen rente verhoogt) of alle langetermijnfondsen (en grote verliezen te zien als de Fed agressief de rente verhoogt), belegt u over een reeks fondsen. U verdeelt uw geld gelijkelijk over een korte, middellange en lange termijn fondsen. Voeg een beetje internationaal toe als je dat wilt. Als alternatief kunt u zwaarder wegen naar de fondsen voor korte en middellange obligaties totdat de koersen stijgen.

Wat u ook kiest, onthoud dat obligaties nodig zijn om een ​​portefeuille te stabiliseren. Obligatiemarkten zijn nooit zo steil als bearmarkten. Het hogere rendement op obligaties door renteverhogingen zal uw portefeuille in de toekomst ten goede komen.

Investing Books van Sandra Baublitz:

Investeren van $ 10K in 2015: Investeer je meevaller voor succes (Sandra's Investing Basics Book 3)


De eenvoudige manier om succesvol te investeren: een beproefde strategie om uw geld te laten groeien

Video-Instructies: Hoe vind ik balans in mijn portefeuille? - RTL Z BEURSSPEL (Mei 2024).