Wat is een obligatie?
Kortom, een obligatie is een lening. Wanneer u een obligatie koopt, leent u een bedrijf of overheid uw geld. In ruil daarvoor betalen ze u rente voor het gebruik van uw geld. Ze beloven ook om het geleende geld volledig terug te betalen. Of ze aan deze belofte voldoen of niet aan de obligatie voldoen, hangt af van het vermogen van de obligatie-uitgever om te betalen.

Obligaties worden uitgegeven door bedrijven en federale en nationale overheden. Een bedrijfsobligatie wordt uitgegeven door een bedrijf. Een gemeentelijke obligatie wordt uitgegeven door een stad of staat. Een staatsobligatie wordt uitgegeven door een overheid zoals de Verenigde Staten van Amerika.

Of de uitgevende onderneming of de overheid de obligatie of wanbetalingen terugbetaalt, hangt af van de kredietwaardigheid van de emittent. Kredietwaardigheid betekent dat de emittent zijn verplichtingen en leningen kan terugbetalen. De standaardwaarde is wanneer de emittent de lening niet terugbetaalt. Obligaties worden door onafhankelijke ratingbureaus beoordeeld op hun kredietwaardigheid / risico van wanbetaling. Elk ratingbureau drukt zijn ratings iets anders uit, maar alle ratings lopen van AAA, of Aaa tot C. AAA of Aaa, ratings geven aan dat een emittent een zeer degelijke en onwaarschijnlijke standaard is. U kunt er zeker van zijn dat uw geld wordt geretourneerd. Met elke stap op de beoordelingsladder ontstaat een hogere kans op wanbetaling. AAA- of Aaa tot BBB- of Baa-obligaties worden als investment grade beschouwd, terwijl BB of Ba en lager als junk bonds worden beschouwd.

Obligaties betalen rente die bekend staat als hun couponrente. De couponrente is vast wanneer de obligatie wordt gekocht. De vervaldatum wordt ook bepaald wanneer de obligatie wordt uitgegeven. De rente wordt jaarlijks aan de obligatiehouder betaald, vaak in halfjaarlijkse termijnen. De rente die kan worden verdiend hangt af van de emittent en de kredietwaardigheid van de emittent. Staatsobligaties met een AAA-rating betalen de laagste rente; er wordt aangenomen dat u gegarandeerd uw hoofdsom terugkrijgt. Bedrijfsobligaties betalen meer dan staatsobligaties omdat het risico van wanbetaling van een bedrijf hoger is. Kortere looptijden betalen minder dan langere looptijden. Dit komt omdat hoe langer een obligatie wordt aangehouden, des te waarschijnlijker de rentevoeten zullen stijgen en de waarde van de obligatie beïnvloeden. Als u de obligatie houdt, verliest de eigenaar de kans om een ​​hoger rendement te behalen. Als de obligatie zou worden verkocht, zou de eigenaar minder geld moeten nemen voor de obligatie om de nieuwe eigenaar te compenseren voor de lagere rentebetaling.

Bedrijfsobligaties zijn onderworpen aan zowel federale als nationale belastingen. Amerikaanse staatsobligaties zijn vrij van inkomstenbelasting. Gemeenten zijn vrij van federale belastingen. Gemeentelijke obligaties kunnen vrij zijn van nationale belastingen. Dit gebeurt als de eigenaar woont in de staat die de obligatie heeft uitgegeven.

Obligaties worden ook verhandeld op een secundaire markt. Uitgegeven obligaties worden gekocht en verkocht op deze markt. Obligaties zijn geprijsd zodat ze kunnen worden verhandeld op de secundaire markt. Als het vóór de vervaldatum wordt verkocht, kan een obligatie meer of minder dan de oorspronkelijke waarde retourneren. Dat komt omdat obligatiekoersen fluctueren op de secundaire markt, net als aandelenkoersen. Ook verandert de prijs van een obligatie ten opzichte van de rentetarieven. Als de rente stijgt, is een obligatie minder waard. Als de rente daalt, is een obligatie meer waard.

Er zijn twee manieren om in obligaties te beleggen: individuele obligaties of obligatiefondsen. Een individuele obligatie zal elk jaar een vast bedrag aan rente terugbetalen. Met een obligatiefonds krijgt u geen werkelijke rente. In plaats daarvan ontvangt u een dividend en schommelt uw hoofdsom op en neer met de markt. Een obligatiefonds bezit echter honderden of duizenden obligaties. Dit elimineert het risico van verlies van uw hoofdsom naar standaard. Het risico van wanbetaling is van primair belang bij een individuele obligatie. Met een obligatiefonds kunt u uw dividenden herinvesteren en zo uw portefeuille laten groeien.

Dus waar moet je in investeren? Een obligatiefonds voor bedrijfs- of gemeentelijke obligaties is de beste keuze. Het geeft diversiteit en vermindert of negeert het standaardrisico. Hetzelfde zou gelden voor internationale obligaties. Wat Amerikaanse staatsobligaties betreft, zou een individuele obligatie of een obligatiefonds prima doen. Een goede techniek bij het kopen van individuele obligaties is het creëren van een obligatieladder. Een ladder is gemakkelijk te vormen - plaats een gelijk deel van het geld dat u moet investeren in verschillende looptijden. Junk bonds zijn te volatiel en worden niet aanbevolen.

Let op lage kosten en geen verkoopkosten bij het kiezen van een obligatiefonds. Amerikaanse staatsobligaties kunnen worden gekocht via TreasuryDirect.gov. Er zijn geen kosten aan te schaffen.

Obligaties vormen een belangrijk onderdeel van elke portefeuille. Obligaties zorgen voor een goed en betrouwbaar inkomen. Ze voegen ook balans en stabiliteit toe aan een portfolio.

Mag ik mijn e-boek aanbevelen, $ 10K investeren in 2013


Video-Instructies: Wat is een obligatie? (Maart 2024).