TIPS, I Bonds en Deflatie

• April 25, 2024

Beleggers moeten inflatie plannen, omdat dit de toekomstige koopkracht aantast. TIPS en I Bonds werden gecreëerd om te beschermen tegen inflatie. Ze reageren verschillend op de dreiging van deflatie.

Gewoonlijk is inflatie de meest urgente zorg. Beleggers weten heel goed hoe inflatie de waarde van een portefeuille kan aantasten. Maar er zijn momenten waarop deflatie dreigt. Deflatie vertegenwoordigt de stijgende waarde van de valuta waarin u belegt. Consumenten zien dalende prijzen van de goederen die ze kopen. Een portefeuille zal in de toekomst meer kunnen kopen, zolang het wordt belegd in investeringen die stabiel blijven of groeien.

Deflatie lijkt ideaal voor de consument. Het heeft echter zijn nadelen. Een ding dat gebeurt is dat dalende prijzen bedrijven pijn doen. Op hun beurt moeten bedrijven minder betalen aan lonen, wat de koopkracht van de consument vermindert. Consumenten geven minder uit vanwege hun lagere lonen. Deflatie kan een voortdurende neerwaartse spiraal worden.

Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) en I Bond Savings Bonds werden gecreëerd om een ​​manier te bieden om inflatie tegen te gaan. Hun doelen zijn om uw koopkracht te behouden. Sommigen beweren dat de index van de consumptieprijzen waaraan zij ook zijn gebonden, niet de werkelijke inflatie weerspiegelt. Of dit waar is of niet, ze bieden een manier om een ​​deel van de gehele inflatie te compenseren.

TIPS hebben twee tarieven. Een daarvan is de vaste couponrente. De andere is de inflatie. De inflatie past uw hoofdsom aan. Dit tarief varieert naarmate de inflatie varieert. De vaste couponrente wordt berekend op basis van de aangepaste hoofdsom. Uw halfjaarlijkse rentebetaling stijgt naarmate uw hoofdsom stijgt, ook al blijft uw couponrente hetzelfde. Tijdens deflatie kan uw hoofdsom verminderen naarmate het inflatiepercentage in een negatief gebied daalt.

Een voorbeeld: u hebt een obligatie die een vaste 3% betaalt op een hoofdsom van $ 10.000. De eerste paar jaar is er inflatie en groeit de hoofdsom van uw obligatie naar $ 10.600. Uw rentebetaling neemt toe omdat uw hoofdsom is gestegen terwijl de couponrente 3% blijft. Dan kom je deflatie tegen. Het eerste jaar daalt de inflatie tot 1%. Uw hoofdsom blijft groeien omdat de inflatie zich in een positief gebied bevindt. Het volgende jaar daalt het percentage tot -1%. Nu wordt uw hoofdsom met 1% naar beneden aangepast. Uw halfjaarlijkse rente neemt af omdat uw hoofdsom minder is. De couponrente blijft 3%.

Vergelijk dit met I Bonds. I Obligaties worden anders berekend. I Obligaties hebben twee koersen: de vaste rente en de inflatie. Beide tarieven worden gecombineerd om de rente op de I-obligatie te krijgen.

Een voorbeeld: u heeft een vast tarief van 1% en het inflatiepercentage is 2%. Deze worden samen berekend om u het huidige tarief van 3% op uw obligatie voor de komende zes maanden te geven. (Het 3% -tarief is een ruw voorbeeld, omdat het berekeningsproces u misschien iets meer kan opleveren.) De rente accumuleert op de I-obligatie, omdat de obligaties niet worden uitbetaald totdat u ze verzilvert.

Dan raakt deflatie. In dit voorbeeld daalt de inflatie tot -1% (deflatie). Nu wordt de vaste rente verlaagd met de deflatiesnelheid. (1% vast - 1% deflatie = nul (ruwweg gebaseerd op berekeningen). Uw obligatie verdient niet langer rente. Het goede nieuws is dat de rente nooit onder nul zal dalen. U kunt een vaste rente van 1% hebben en deflatie is -3%, maar uw obligatie behoudt zijn geaccumuleerde waarde. Het verliest geen hoofdsom. Dit is van toepassing wanneer u ervoor kiest om te verkopen zolang het langer is dan de houdperiode van vijf jaar. Voorafgaand aan de vijf jaar betaalt u een boete Dat is van toepassing in een inflatie- of deflatiecyclus.

TIPS hebben ook een failsafe. TIPS behoudt de oorspronkelijke hoofdwaarde als u ze tot het einde van de looptijd bewaart. Verkoop ze voor de vervaldag en u ontvangt marktwaarde waardoor u de hoofdsom kunt verliezen. Houd ze vast en u krijgt uw oorspronkelijke investering terug.

TIPS en I Bonds zijn geweldige investeringen voor inflatie. Ze kunnen enige waarde verliezen in deflatie. Ze bieden wel enkele deflatoire bescherming. Een vaste, standaard obligatie kan beter zijn voor deflatie. Inflatie is in de meeste gevallen de grootste zorg. Het loont echter om alle aspecten van een investering te kennen voordat u koopt.


Bent u geïnteresseerd in een eenvoudige portefeuille om te sparen voor uw pensioen? Bekijk mijn boek over het opbouwen van een eenvoudige pensioenportefeuille die beschikbaar is op Amazon.com:
Investeren $ 10K in 2014 (Sandra's Investing Basics)

Video-Instructies: Wat betekent het kopen van een obligatie? | Starten met beleggen (April 2024).